Qu’est-ce que la Decentralized Finance (DeFi) ?

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La finance décentralisée, également connue sous le nom de DeFi, est un secteur en pleine croissance de l’industrie des crypto-monnaies. Alors que les jetons crypto  créent une réserve de valeur décentralisée, distincte de toute monnaie fiduciaire garantie par le gouvernement, la DeFi crée des instruments financiers décentralisés, distincts des institutions centralisées traditionnelles.

Bien qu’elle soit encore petite par rapport à l’économie mondiale, la DeFi a connu une croissance rapide en 2020. Au début de 2019, il n’y avait que 275 millions de dollars de crypto collatéral bloqué dans l’économie de DeFi. En février 2020, ce chiffre était passé à 1 milliard de dollars, et il a continué à croître de manière impressionnante tout au long de l’année, atteignant 2,5 milliards de dollars début juillet, 3 milliards de dollars à la mi-juillet et 4 milliards de dollars le 25 juillet.

Cette croissance montre qu’il y a un intérêt significatif pour DeFi au sein de la communauté crypto, mais c’est encore un secteur suffisamment petit pour que de nombreuses personnes en dehors de l’industrie n’aient pas encore entendu parler de DeFi. Voyons donc ce qu’est DeFi, et pourquoi c’est si passionnant.

DeFi, c’est quoi?

Pour être considérée comme une DeFi, une plateforme financière doit avoir une ou plusieurs fonctions décentralisées. Celles-ci prennent souvent la forme de l’utilisation de la distributed ledger technology (DLT) plutôt que du stockage centralisé des documents ; de la gouvernance décentralisée de la plateforme entre les mains des détenteurs de jetons plutôt que d’un conseil de direction ; de l’utilisation de flux d’informations et d’algorithmes décentralisés pour déterminer des choses telles que les taux d’intérêt et la valeur des devises.

La plupart des plateformes DeFi prennent la forme d’applications décentralisées, appelées dapps. Ces dapps utilisent une série de contrats intelligents pour automatiser les transactions financières, les rendant plus rapides, plus efficaces et souvent plus abordables que leurs homologues centralisés. De même, comme les dapps sont régies par un code informatique, qui est intrinsèquement neutre, il n’y a pas de problème de partialité.

L’automatisation permet d’utiliser des instruments financiers vraiment intéressants, que l’on ne trouve pas dans le secteur financier centralisé traditionnel. C’est le cas par exemple des “prêts flash”, une forme unique de prêt qui doit être contracté et remboursé en une seule transaction.

Ces prêts permettent à un utilisateur d’emprunter des fonds, de les convertir ou de les échanger sur différentes plateformes, puis de rembourser le montant emprunté, le tout en quelques instants. Les commerçants avisés peuvent s’en servir pour profiter des fluctuations du marché et réaliser rapidement des bénéfices.

Une grande partie de l’intérêt de DeFi est de donner aux gens plus de contrôle sur leur argent, et des façons plus intéressantes de l’utiliser. L’industrie financière centralisée a longtemps exclu les personnes aux moyens modestes, réservant les meilleurs instruments à ceux qui ont plus de fonds, et augmentant ainsi encore le fossé entre les richesses.

De nombreux projets de DeFi visent à rendre l’investissement et le commerce plus accessibles, avec des investissements minimums moins élevés et des plateformes faciles à utiliser depuis n’importe quel smartphone doté d’une connexion Internet, quelle que soit sa situation géographique.

Les risques d’une jeune industrie

DeFi est intéressant et passionnant, mais il est aussi risqué. Si tout le monde peut s’engager dans DeFi, il n’est pas conseillé d’investir massivement dans ce secteur, sauf si vous pouvez vous permettre de lourdes pertes. Le secteur a subi plusieurs piratages et attaques très médiatisées en 2019 et 2020, qui ont entraîné des pertes importantes.

Prenez les prêts flash dont nous avons parlé plus haut – ils ont été utilisés pour drainer 900 000 dollars d’actifs de la plateforme bZx de DeFi lors de deux attaques distinctes au début de cette année.

Et tout comme le boom des ICO de 2017-2018, nous voyons des projets d’escroquerie naître au sein de l’industrie de la finance. Les escrocs ciblent la populaire plateforme de DeFi Uniswap, qui répertorie les faux jetons à vendre, en utilisant des noms qui suggèrent qu’ils sont affiliés à des applications DeFi très connues.

Ces escroqueries profitent des nouveaux venus dans l’industrie qui n’ont pas fait assez de recherches et agissent rapidement par excitation pour participer à une révolution financière.

La finance centralisée est soumise à un certain nombre de règles et de règlements. Il s’agit d’une arme à double tranchant. Nombre de ces réglementations entravent ce que les utilisateurs peuvent faire avec leur argent, mais elles offrent également une protection.

Les règlements créent un cadre juridique permettant de poursuivre toute personne qui utilise illégalement les fonds de ses clients, ainsi qu’un cadre permettant de restituer les avoirs perdus aux victimes de délits financiers.

Malheureusement, tout comme les pirates informatiques sont capables d’exploiter les failles des contrats intelligents pour voler des fonds, les institutions financières traditionnelles savent faire fonctionner les lois pour gagner autant d’argent que possible auprès de leurs utilisateurs, sans commettre de véritables délits.

Pour que la DeFi réussisse, le secteur devra s’auto-policier, travailler avec les législateurs pour encourager l’élaboration de lois sensées qui offrent un bon équilibre entre liberté et protection des consommateurs, et fournir de bonnes ressources éducatives pour aider les nouveaux venus à naviguer dans le paysage financier de manière sûre et efficace.

L’importance de l’éducation

Le manque d’éducation a longtemps été un obstacle à l’entrée sur les marchés financiers. Alors que ceux qui viennent de l’argent grandissent souvent en ayant accès à des informations sur l’argent et à des personnes qui peuvent les aider à prendre des décisions financières, ceux qui viennent de moins d’argent et se retrouvent avec des fonds supplémentaires à l’âge adulte ne savent souvent pas comment épargner, investir ou commercer au mieux afin d’accroître leur richesse.

Les marchés financiers sont souvent intimidants et déroutants, ce qui peut conduire à divers mauvais scénarios : soit les gens prennent peur et n’investissent pas du tout, soit ils décident d’investir en fonction de leur propre opinion sur les entreprises ou les instruments, soit ils se font avoir par des investissements frauduleux et perdent leurs fonds.

Avec l’éducation, il est beaucoup plus facile de prendre une bonne décision sur la façon d’utiliser son argent, en fonction de facteurs tels que la tolérance au risque, le montant d’argent dont on dispose et les objectifs finaux (comme le versement initial sur une maison ou la constitution d’un pécule pour la retraite).

À cet égard, DeFi n’est pas différent du secteur financier centralisé. Les utilisateurs doivent avoir accès à une éducation de qualité afin de pouvoir prendre des décisions intelligentes concernant leurs biens numériques.

Cette éducation doit être facile à trouver et à comprendre. Elle doit être présentée sous divers formats afin de s’adapter aux différents styles d’apprentissage. 2020 s’annonce comme une grande année pour DeFi, mais il reste encore beaucoup de chemin à parcourir. C’est le bon moment pour commencer à se familiariser avec ce nouveau secteur passionnant, afin de pouvoir suivre sa croissance.

 

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