Vous avez en main un bulletin de salaire qui mentionne une ligne « épargne salariale Epsens », un ancien courrier de votre employeur, et aucune idée de comment accéder à cet argent. Depuis janvier 2025, la marque Epsens a officiellement disparu au profit de Malakoff Humanis Épargne. Mais derrière ce changement de nom, les mécanismes et surtout vos droits n’ont pas varié d’un centime. Voici comment reprendre le contrôle de votre épargne entreprise, en commençant par l’accès à votre espace client.
Retrouver l’accès à votre espace épargne salariale
Deux erreurs suffisent à vous faire tourner en rond: taper « epsens » dans un moteur de recherche et atterrir sur une page fantôme qui ne répond plus, ou confondre le portail salarié et le portail entreprise.
Tout passe désormais par l’adresse epargne.malakoffhumanis.com. Vous y choisissez le profil « Salarié » pour accéder à la page de connexion, avec votre identifiant (une adresse mail ou un numéro de contrat) et votre mot de passe. Si vous n’avez jamais activé votre compte, cliquez sur « Créer mon espace »: le système vous demandera votre numéro de Sécurité sociale et une pièce d’identité pour vérifier votre rattachement à l’entreprise.
Si votre entreprise a externalisé la gestion sur une plateforme tierce, le portail générique gestion-epargne-salariale.fr redirige lui aussi vers l’authentification Malakoff Humanis. Les agrégateurs non officiels qui pullulent dans les résultats de recherche, eux, n’ajoutent rien et ne sécurisent pas vos données.
Une fois à l’intérieur, trois informations comptent: le solde de votre plan d’épargne entreprise (PEE), la liste de vos bénéficiaires pour le PER collectif si vous en avez un, et la date du dernier versement. Un écart entre le dernier versement attendu et ce qui apparaît signale une erreur de rattachement, à corriger avec votre service RH, pas avec l’assistance Malakoff.
La transition Epsens - Malakoff Humanis Épargne: ce qui a changé
Le changement est un habillage de marque. Malakoff Humanis a absorbé la filiale Epsens pour unifier son offre d’épargne retraite et salariale: mêmes partenaires gestionnaires, mêmes fonds, mêmes grilles de frais, aucun historique ni versement programmé perdu. Seul l’en-tête de vos courriers change. En 2026, plusieurs fonds du catalogue gardent la labellisation ISR (investissement socialement responsable), pour ceux qui préfèrent que leur épargne bloquée finance autre chose que des énergies fossiles. La performance, elle, dépend du fonds choisi, et le rendement passé ne préjuge pas du rendement futur.
Déchiffrer l’épargne salariale sans jargon
L’épargne salariale, ce n’est pas un compte sur lequel vous piochez librement. C’est un ensemble de dispositifs qui permettent au salarié de recevoir des sommes de son employeur (participation, intéressement) et de les placer sur des plans avec une fiscalité allégée, en contrepartie d’un blocage de 5 ans dans la plupart des cas.
Malakoff Humanis y résume l’intérêt du dispositif côté PME et TPE. Côté salarié, le mécanisme tient sur trois piliers.
Les trois piliers de votre épargne entreprise
Le premier pilier, c’est le plan d’épargne entreprise (PEE). Il recueille votre participation et votre intéressement, mais aussi les versements volontaires que vous pouvez y ajouter. L’employeur peut y pratiquer l’abondement, c’est-à-dire ajouter une somme proportionnelle à votre versement, dans la limite de 300 % du montant que vous mettez. Pour les entreprises de moins de 50 salariés, le forfait social sur cette contribution patronale est de 0 % au lieu de 20 %, un avantage massif qui incite les petites structures à abonder généreusement.
Le deuxième pilier, c’est le plan d’épargne retraite collectif (PERCOL). Il remplace l’ancien PERCO depuis la loi PACTE de 2019. La différence est de taille: les versements volontaires, avant vos 70 ans, sont déductibles de votre revenu imposable, à hauteur de 10 % du PASS (plafond annuel de la Sécurité sociale) ou de 10 % de vos revenus professionnels. En 2026, cela représente jusqu’à 4 806 euros de réduction d’impôt. L’argent reste bloqué jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé (acquisition de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, etc.).
Enfin, l’intéressement et la participation ne sont pas des plans d’épargne mais des mécanismes d’alimentation. L’intéressement est facultatif, variable, et son montant dépend d’un accord d’entreprise. La participation est obligatoire dans les entreprises de plus de 50 salariés; elle est calculée sur une formule légale qui tient compte du bénéfice net. Ces deux sources peuvent être perçues immédiatement (et donc soumises à l’impôt sur le revenu) ou versées sur un plan d’épargne pour bénéficier de l’exonération fiscale.
Une fiscalité douce, mais pas magique
Tant que l’argent reste dans le plan, il n’est pas soumis à l’impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux s’appliquent chaque année sur la part investie en fonds euros ou lors de la sortie sur les plus-values: 18,6 % en 2026. C’est moins que la flat tax à 30 % que vous subiriez sur un compte-titres ordinaire, et nettement moins que le barème progressif si vous êtes dans une tranche haute.
À la sortie, pour un PEE classique au bout de 5 ans, seules les plus-values sont imposées aux prélèvements sociaux, pas le capital. Pour le PERCOL, la rente ou le capital retiré à l’âge de la retraite est imposable au barème progressif, mais vous avez bénéficié de la déduction à l’entrée, ce qui lisse l’effort fiscal sur la durée.
Par défaut, votre épargne salariale dort sur un fonds prudent
Votre espace client donne accès à une gamme de supports financiers, du fonds euro sécurisé aux fonds actions internationales. Sans arbitrage de votre part, les sommes atterrissent sur un fonds prudentiel à faible rendement. C’est le choix de la sécurité, et sur un horizon de 5 ou 10 ans, c’est surtout du rendement laissé de côté.
Arbitrer soi-même, une fois par an
Une fois par an, la répartition de votre épargne mérite un coup d’oeil. Si vous avez moins de 50 ans et que l’horizon de déblocage est lointain, une poche significative sur des fonds diversifiés actions a historiquement produit des rendements supérieurs à l’inflation, là où le fonds euro plafonne à 1 ou 2 %. Les frais de gestion sont intégrés à la performance affichée, donc ce que vous voyez est net.
Timer le marché n’est pas l’enjeu: un versement programmé de l’intéressement chaque année suffit à lisser les points d’entrée. L’erreur coûteuse, c’est de laisser dormir les liquidités sur un fonds monétaire sans rendement pendant des années alors que l’abondement de l’employeur a déjà couvert le risque.
L’abondement: ne pas laisser d’argent sur la table
L’abondement est le seul rendement immédiat et sans risque de l’épargne salariale. Si votre entreprise propose 300 % d’abondement sur les premiers 500 euros versés, un effort de 500 euros vous apporte 1 500 euros supplémentaires, avant toute performance boursière. Refuser ce mécanisme revient à refuser une augmentation de salaire défiscalisée. Vérifiez dans votre espace, rubrique « Abondement », le montant maximal que vous pouvez capter chaque année.
Pour les salariés en entreprise de moins de 50 personnes, le contexte est encore plus favorable depuis la suppression du forfait social sur l’abondement, qui pousse les dirigeants à abonder davantage. Un relevé sans la moindre ligne d’abondement est une question légitime pour votre responsable RH.
Les trois pièges qui transforment l’épargne salariale en cauchemar
Le déblocage sauvage d’abord. Sortir du PEE avant 5 ans hors des cas prévus par la loi (mariage, rupture du contrat de travail, achat de la résidence principale) déclenche une imposition immédiate: le capital versé par l’employeur et les plus-values rejoignent le revenu imposable, prélèvements sociaux compris. Le livret A sert aux urgences, le PEE au moyen terme.
La clause bénéficiaire du PERCOL ensuite. En cas de décès, le capital ou la rente va aux personnes désignées, hors droits de succession. Après un divorce, ou pour protéger un conjoint non marié, la mise à jour est gratuite et se fait en trois clics depuis votre espace client.
Les coordonnées obsolètes enfin. Les courriers de Malakoff Humanis Épargne annoncent les changements de fonds, les opérations de rachat et les évolutions de votre contrat. Une adresse e-mail morte, et ils ne vous parviennent plus.
Questions fréquentes
Je n’arrive pas à me connecter sur l’ancien site Epsens, est-ce normal?
Oui, le site epsens.com redirige désormais vers epargne.malakoffhumanis.com. Si vos anciens identifiants ne fonctionnent pas, utilisez le processus de réinitialisation sur le nouveau site. En dernier recours, contactez l’assistance au numéro indiqué en bas de page, qui dépend du service de gestion de votre entreprise.
Est-ce que le PER collectif remplace le PER individuel que j’ai ouvert en banque?
Non, ce sont deux enveloppes distinctes. Le PER collectif est alimenté par l’épargne salariale et les versements volontaires déductibles; le PER individuel est un produit que vous gérez seul. Vous pouvez parfaitement détenir les deux, mais les plafonds de déduction fiscale se calculent globalement sur l’ensemble de vos PER.
Les fonds de mon PEE sous-performent, puis-je tout retirer et placer ailleurs?
Pas sans perdre l’avantage fiscal. Vous pouvez rester en PEE et arbitrer entre les fonds proposés par Malakoff Humanis, mais un retrait avant 5 ans déclenche l’impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux. Certains plans permettent le transfert vers un autre PEE en cas de changement d’employeur, à vérifier dans la notice de votre contrat.